條條礦況｜十一部門聯合發文推動銅產業高質量發展、新礦法下去年馬里黃金產量下降23%、淡水河谷將投資120億美元擴建卡拉哈斯礦區
SHUREN LAWYER
《條條礦況》的第335期準時與您相見
不要停止奔跑，不要回顧來路，
來路無可眷戀，值得期待的只有前方。
本周礦業新聞要點如下，
一起，以法為鏡，縱攬礦業風云。
一周要聞精選
SHUREN LAWYER
01國內礦政方向
1、工信部等十一部門聯合印發《銅產業高質量發展實施方案（2025—2027年）》
2、工業和信息化部：新版鋼鐵行業規范條件印發
3、河北省出臺系列管理制度進一步推進礦產資源綠色勘查開發
4、貴州省自然資源廳深化礦產資源管理改革 探索建立戰略性礦產出讓競價熔斷機制
5、甘肅省自然資源工作會議在蘭召開 謀劃部署2025年重點工作任務
02國際礦政方向
1、新礦法背景下2024年馬里黃金產量下降23%
2、菲律賓擬立法禁止原礦出口
3、澳生產稅抵免法案受到當地商會歡迎
4、格陵蘭大選決定其鈾稀土礦未來
03龍頭礦企動向
1、淡水河谷將投資120億美元擴建卡拉哈斯礦區
2、韋丹塔集團斥資10億美元力推贊比亞Konkola銅礦擴產
3、紫金礦業超1億元投資非洲金礦
4、力拓掃清 67 億美元收購 Arcadium Lithium 的最后障礙
5、巴拿馬Cobre Panama銅礦聽證會延期至2026年，第一量子面臨運營挑戰
04礦業財經
1、央國企重組整合邁出新步伐
2、贛鋒鋰業阿根廷Mariana鋰鹽湖項目一期投產
3、銅、鋁、鉛、鋅等金屬價格近日高位運行
一、國內礦政方向
十一部門聯合發文推動銅產業高質量發展工業和信息化部：新版鋼鐵行業規范條件印發
律師微評
礦產資源是經濟社會發展的重要物質基礎，礦產資源勘查開發事關國計民生和國家安全。扎實推進新一輪找礦突破戰略行動，加強國內重點成礦區帶內礦產資源調查與勘查，新增一批可供開發的礦產資源儲量，能夠進一步提升我國能源資源的自主供應能力，保障國家經濟安全和戰略需求。甘肅省自然資源工作會議，謀劃部署了2025年重點工作任務，其中推進新一輪找礦突破戰略行動成為甘肅省自然資源工作中的主要內容，有助于實現我國西部地區新增一批能源資源基地的目標。
1、工信部等十一部門聯合印發《銅產業高質量發展實施方案（2025—2027年）》
據“工信微報”消息，為貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，落實全國新型工業化推進大會部署，推動銅產業高質量發展，工業和信息化部、國家發展改革委、教育部、自然資源部、生態環境部、商務部、應急管理部、國務院國資委、海關總署、中國證監會、國家礦山安監局等十一部門近日聯合印發《銅產業高質量發展實施方案（2025—2027年）》，提出到2027年，我國銅產業鏈供應鏈韌性和安全水平明顯提升。銅原料保障能力不斷增強，力爭國內銅礦資源量增長5%—10%，再生銅回收利用水平進一步提高；技術創新水平不斷提升，突破一批銅資源綠色高效開發利用關鍵工藝和高端新材料，高端裝備制造能力明顯增強；培育一批銅產業優質企業，產業結構進一步優化。
《實施方案》明確了資源保障、技術創新、結構調整、綠色智能轉型等方面重點任務。一是強化國內原料保障基礎。推動國內增儲上產，鼓勵礦產資源綜合利用，強化二次資源回收利用。二是推動產業結構調整。新建礦銅冶煉項目原則上需配套相應比例的權益銅精礦產能，支持培育銅精深加工產業先進制造業集群。三是提升產業創新能力。研究建立銅領域制造業創新中心，加快綠色低碳智能采選、低品位難選礦高效選礦等礦山采選技術攻關。四是推動產業綠色化智能化發展。建設一批達到環保績效A級水平的標桿企業，大力推動人工智能（AI）技術與銅行業的融合應用。五是提升開放合作水平。加強國際互利合作，融入全球銅產業鏈供應鏈，提高跨國經營能力和水平。
下一步，工業和信息化部將會同有關部門加強統籌協同，強化央地協同、部門聯動，加大政策支持力度，扎實推動各項政策措施落地見效。
2、工業和信息化部：新版鋼鐵行業規范條件印發
《鋼鐵行業規范條件（2025年版）》近日印發，加快推動鋼鐵行業轉型升級，促進行業高質量發展。
工業和信息化部原材料工業司有關負責人介紹，新版規范條件由工業和信息化部對《鋼鐵行業規范條件（2015年修訂）》進行修訂后形成，立足鋼鐵行業高質量發展新階段，細化符合行業高質量發展系列指標，建立分級分類管理體系，對鋼鐵企業實施“規范企業”和“引領型規范企業”兩級評價，促進要素資源向優勢企業集聚，加快提升行業整體發展水平。
下一步，工業和信息化部將強化工作協同，充分發揮新版規范條件的引導作用，組織開展規范企業申報評價工作，定期公告符合規范條件的企業名單，促進要素資源流動，形成政府有效引導、企業主動對標升級的行業管理體系。（新華社）
3、河北省出臺系列管理制度進一步推進礦產資源綠色勘查開發
河北省自然資源廳近日印發《河北省礦產資源勘查實施方案審查管理暫行辦法》《河北省礦產資源開發利用方案審查管理暫行辦法》（以下簡稱《勘查管理暫行辦法》和《開發管理暫行辦法》），聚焦找礦突破和勘查手段，嚴把審查質量關，進一步推進礦產資源綠色勘查、綠色開發。（中國礦業報）
4、貴州省自然資源廳深化礦產資源管理改革 探索建立戰略性礦產出讓競價熔斷機制
近日，貴州省自然資源廳印發《貴州省自然資源廳關于進一步深化礦產資源管理改革若干事項的實施意見》，不斷強化礦產資源管理。
意見提出，強化礦產資源勘查開發空間用途管控，已設礦業權應當依法依規有序退出生態保護紅線、各類保護地(區)等禁止限制勘查開采管控區域。優化調整礦業權出讓登記管理權限，涉及多個開采礦種的，開采主礦種在礦產資源儲量報告專家評審意見中確定，按主礦種確定出讓登記管理權限。嚴格規范礦業權出讓行為，設立采礦權(含探礦權轉為采礦權)應達到規定的勘查程度。礦業權出讓應當在公共資源交易平臺進行，嚴格執行《礦業權出讓交易規則》，不得設置非法定準入條件和排他性、限制性條件。在礦業權出讓中推廣使用保函或保證金，保函或保證金應綜合考慮礦業權整體價值等因素設定；采用掛牌、拍賣方式出讓礦業權的，探索建立戰略性礦產出讓競“價”熔斷機制，設定熔斷價格，競價超過熔斷價格的，該次礦業權出讓終止。（中國礦業報）
5、甘肅省自然資源工作會議在蘭召開 謀劃部署2025年重點工作任務
2月10日上午，甘肅省自然資源工作會議在蘭州召開。會議總結了2024年全省自然資源系統各項工作取得的成績，謀劃部署2025年重點工作任務。今年全省自然資源系統將圍繞推動形成全省“一元多層次”戰略格局，著力在優化國土空間開發保護格局、保障自然資源要素供給、推進新一輪找礦突破戰略行動、筑牢生態安全屏障等方面出實招、干實事、求實效。（甘肅日報）
國際礦政及龍頭礦企動向觀察
目前全球礦業政策與市場的核心矛盾在于資源國政府與跨國礦企之間的利益分配。政府提升本國資源利益分配的趨勢、綠色轉型對關鍵礦產的需求增長，以及龍頭礦企的戰略調整，共同塑造了礦業領域的新格局。
1. 政策調整加劇礦業不確定性
馬里新礦法的實施凸顯了資源國政府與跨國礦企之間的利益博弈。馬里軍政府通過提高稅收和股權要求，試圖從黃金資源中獲取更大收益，但此舉也導致巴里克等國際礦企的運營受阻，進一步影響了產量。類似的政策調整在菲律賓也有所體現，該國擬立法禁止原礦出口，旨在推動礦企投資本地加工設施，效仿印尼模式提升資源附加值。這一政策若實施，將對全球鎳供應鏈產生深遠影響，尤其是對依賴菲律賓鎳礦的中國新能源產業。
2. 龍頭礦企加速布局，應對政策與市場挑戰
淡水河谷宣布120億美元投資計劃，旨在擴大卡拉哈斯礦區的鐵礦石和銅產量，這一舉措不僅是為了滿足全球能源轉型對銅資源的巨大需求，也體現了其對巴西政府資源政策變化的積極應對。韋丹塔集團在贊比亞Konkola銅礦的10億美元擴產計劃，則顯示了印度企業在全球銅資源爭奪中的野心，同時也反映了非洲資源國政府與國際資本合作的復雜性。紫金礦業通過投資非洲金礦進一步拓展其全球化布局，凸顯了中國礦企在資源獲取方面的戰略靈活性。
3. 并購與仲裁：礦企應對政策風險的新策略
力拓以67億美元收購Arcadium Lithium的交易獲得多國監管批準，標志著全球鋰資源整合進入新階段。這一并購不僅鞏固了力拓在新能源材料領域的地位，也反映了龍頭礦企通過資本運作降低政策風險的策略。另一方面，第一量子公司在巴拿馬Cobre Panama銅礦的仲裁聽證會延期至2026年，凸顯了資源國政策變動對礦企運營的深遠影響。巴拿馬新政府的態度表明，資源國在礦業開發中的話語權正在增強，礦企需更加注重與當地政府和社區的溝通與合作。
二、國際礦政方向
新礦法背景下2024年馬里黃金產量下降23%、菲律賓擬立法禁止原礦出口
1、新礦法背景下2024年馬里黃金產量下降23%
據報道，西非國家馬里礦業部稱，該國2024年黃金產量從2023年的66.5噸降至51噸，降幅高達23%。2月7日，馬里礦業部的一份文件顯示，上述產量不包括巴里克公司去年12月份的產量，馬里2023年實施的礦業法引發軍政府與該公司的糾紛。更多信息請看《“世紀黃金大劫案”引發的思考》。
2、菲律賓擬立法禁止原礦出口
據Mining.com援引彭博通訊社報道，6日，菲律賓參議院領導人透露，該國國會最早可能在6月份批準一項禁止原礦出口的法案。菲律賓是世界第二大鎳礦石供應國。該國政府一直在敦促礦企投資加工設施而不只是出口原礦，這也是學習世界最大鎳供應國印度尼西亞擴大礦業收入的經驗。
3、澳生產稅抵免法案受到當地商會歡迎
據MiningWeekly報道，西澳能礦商會對旨在支持關鍵礦產加工和氫生產的澳大利亞未來制造—即生產稅抵免（Production Tax Credits，PTC）法案通過表示歡迎。
法案明確規定，從現在到2039/40財年，每生產一公斤可再生氫氣能夠獲得2澳元的補貼，最長補貼年限為10年。法案還明確，同期，被列為關鍵礦產的項目可享受10%的加工和冶煉成本抵免，期限也是10年。
4、格陵蘭大選決定其鈾稀土礦未來
據報道，格陵蘭科瓦內灣（Kvanefjeld）鈾稀土礦床所有權礦企希望下個月大選后新政府能夠廢除采鈾禁令，這有可能使這個世界最大稀土礦之一的項目盤活。
格陵蘭政府目前正處于看守期，不再全面運轉，因為選舉已經開始。執政的IA黨表示，仍然反對該項目，并希望繼續實施鈾禁令。現政府執政聯盟前進黨（Siumut）在2021年禁鈾令通過時并未投贊成票，但自選舉以來，該黨未明確表示是否廢除禁鈾令。不過，該黨稱按照其黨章，應該能將鈾作為副產品開發。
三、龍頭礦企動向
淡水河谷將投資120億美元擴建卡拉哈斯礦區、韋丹塔集團斥資10億美元力推贊比亞Konkola銅礦擴產；紫金礦業超1億元投資非洲金礦
1、淡水河谷將投資120億美元擴建卡拉哈斯礦區
巴西礦業公司淡水河谷周五表示，作為該地區700億雷亞爾（合122.6億美元）投資計劃的一部分，預計到2030年，淡水河谷將把其位于巴西北部卡拉哈斯的主要聯合企業的鐵礦石產量提高近13%。
巴西總統府周三宣布了這一投資計劃，淡水河谷周五在巴西總統路易斯-伊納西奧-盧拉-達席爾瓦出席的活動上公布了投資細節。淡水河谷周五表示，預計到2030年，該聯合企業的鐵礦石年產量將達到2億噸，這主要得益于Serra Sul礦的擴建等舉措。除鐵礦石外，淡水河谷還表示，隨著被稱為 “新卡拉哈斯 ”的投資計劃的實施，到2030年，其在卡拉哈斯的銅礦產量將增長32%，達到約35萬噸。
2、韋丹塔集團斥資10億美元力推贊比亞Konkola銅礦擴產
據外媒報道，近日，印度韋丹塔（Vedanta）集團正積極籌備一項雄心勃勃的擴產計劃，旨在通過債務融資方式籌集約10億美元，專項用于其位于贊比亞的Konkola銅礦（KCM）的深度開發和產能提升。據韋丹塔集團透露，他們希望通過這筆10億美元的資金注入，在未來五年內將Konkola銅礦的銅產量提升至每年約30萬噸。值得注意的是，在Konkola銅礦的股權結構中，韋丹塔集團持有高達80%的股份，而贊比亞政府則通過國有投資公司ZCCM-IH持有剩余的20%股份。這種緊密的合作關系不僅為韋丹塔提供了對銅礦開發的絕對控制權，也確保了贊比亞政府在資源開發中的利益分享。這無疑為擴產計劃的順利實施提供了有力的政策支持和資源保障。
3、紫金礦業超1億元投資非洲金礦
紫金礦業（601899.SH）通過戰略投資澳大利亞上市公司Predictive Discovery Limited（ASX:PDI，以下簡稱“PDI”），進一步布局非洲金礦。PDI在幾內亞的Bankan金礦項目是十年來西非地區發現的最大金礦。近日，PDI公告已收到倫丁家族（Lundin Family）及其關聯公司和紫金礦業（通過其子公司和非經營部門，連同其附屬公司）的約束性承諾，以每股0.265澳元的發行價通過戰略私募方式籌集約6920萬澳元（約合人民幣3.16億元）。其中，紫金礦業將投資約2410萬澳元（約合人民幣1.10億元）收購PDI 3.50%的股份，倫丁家族將投資約4510萬澳元收購PDI 6.50%的股權。
4、力拓掃清 67 億美元收購 Arcadium Lithium 的最后障礙
力拓集團以67億美元收購Arcadium Lithium公司的交易已獲得所有監管機構的批準，交易將于3月初完成。澳大利亞、加拿大、中國、日本、韓國、英國和美國已批準了這項交易。
5、巴拿馬Cobre Panama銅礦聽證會延期至2026年，第一量子面臨運營挑戰
據外媒報道，近日，加拿大第一量子公司（First Quantum）宣布了一個關于其在巴拿馬的重要銅礦項目——Cobre Panama的最新進展。根據國際商會的程序，該銅礦的最終聽證會已從原定的今年9月推遲至2026年2月。這一變動無疑給第一量子公司的運營帶來了新的挑戰，也對全球銅市場產生了不小的沖擊。巴拿馬政府已向仲裁小組提出申請，要求在更換外部法律顧問后延長其提交日期。新政府表示，需要更多時間來評估礦山的情況，以確保其決策基于全面和準確的信息。
四、礦業財經
一周動態節選
1、央國企重組整合邁出新步伐
華安2025年農歷新年伊始，央國企重組整合再度邁出重要步伐。中國兵器裝備集團有限公司、東風汽車集團有限公司披露正在籌劃重組事項；與此同時，央地整合也在積極推進，中國物流集團有限公司與重慶物流集團有限公司正籌劃戰略整合。接受證券時報記者采訪的專家認為，2025年國資國企戰略性重組、專業化整合熱度不減，也將迎來進一步的制度規范和支持。
2、贛鋒鋰業阿根廷Mariana鋰鹽湖項目一期投產
贛鋒鋰業近日公告，公司全資子公司LMA旗下阿根廷Mariana鋰鹽湖項目一期于2025年2月12日正式投產，項目一期規劃年產能2萬噸氯化鋰生產線投產。贛鋒鋰業在阿根廷的另一個鹽湖項目Cauchari也規劃于今年投產，一期將形成年產4萬噸碳酸鋰的產能。
3、銅、鋁、鉛、鋅等金屬價格近日高位運行
節后國內市場對宏觀利好政策的預期不斷升溫，銅精礦現貨市場形勢趨緊，推動滬銅價格強勢上揚。此外，近日，美國總統特朗普表示，將對所有進口到美國的鋼鐵和鋁征收25%的新關稅。這一政策實施引發的避險需求支撐黃金價格持續走高，與此同時，銅、鋁、鉛、鋅等金屬價格近日高位運行。
信息來源：
中國礦業網、新華社、中國礦業報、甘肅日報、中華人民共和國工業和信息化部官網、全球地質礦產信息系統、中國金屬網、證券時報
點評律師
陳龍
青 海·樹 人 合伙人、礦產資源部負責人
青海民族大學民商法學碩士，曾成功承辦過大量建設工程方面的法律事務，具有豐富的建設工程全過程法律服務的執業經驗，服務范圍和客戶領域涉及士地征收、投資開發、工程設計、招標投標、項目監理、工程承建、設備供應、項目融資等業務。同時，善于事前防范法律風險，為當事人提供有效率的、切實可行的法律方案。
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